據(jù)央行消息，金融管理部門督促指導(dǎo)螞蟻集團(tuán)、騰訊集團(tuán)等大型平臺(tái)企業(yè)全面整改金融活動(dòng)中存在的違法違規(guī)問(wèn)題。對(duì)螞蟻集團(tuán)及旗下機(jī)構(gòu)處以罰款（含沒(méi)收違法所得）億元。要求螞蟻集團(tuán)關(guān)停違規(guī)開展的“相互寶”業(yè)務(wù)，并依法補(bǔ)償消費(fèi)者利益。

建議關(guān)注兩大方向：【支付】與阿里&螞蟻持股公司。我們認(rèn)為本次螞蟻處罰落地會(huì)帶來(lái)兩方面的機(jī)會(huì)：

(資料圖)

1）金融管理從平臺(tái)整改步入常態(tài)化監(jiān)管：金融管理部門工作重點(diǎn)從推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)的集中整改轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管，與之相對(duì)應(yīng)的是走出“跳碼”處罰事件，競(jìng)爭(zhēng)格局改善帶來(lái)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的支付板塊；

2）螞蟻業(yè)務(wù)健康發(fā)展下的協(xié)同效應(yīng)：以金融科技為典型代表的螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù)有望在常態(tài)化監(jiān)管下良性發(fā)展，因此阿里&螞蟻系持股的上市公司，有望憑借股東背景實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的良機(jī)。

【支付板塊】：我們于5月3日發(fā)布重磅報(bào)告推薦支付板塊，5月28日再度發(fā)聲推薦。支付板塊在2023年有望迎來(lái)觸底反彈，23Q1板塊業(yè)績(jī)已然驗(yàn)證，而展望中報(bào)支付板塊仍有望保持業(yè)績(jī)高速成長(zhǎng)。繼續(xù)推薦支付板塊核心標(biāo)的【新國(guó)都】、【新大陸】，建議關(guān)注拉卡拉、移卡。

阿里&螞蟻系：首推金橋信息，建議關(guān)注吉大正元等。我們?cè)诮衲?月將金橋信息納入金股，螞蟻持有金橋%股份，兩者在金融法律科技領(lǐng)域深度合作，聯(lián)合推出的多元解紛平臺(tái)有望變革傳統(tǒng)的催收市場(chǎng)。同時(shí)，重點(diǎn)推薦我們納入7月金股的吉大正元，回調(diào)帶來(lái)良好的布局機(jī)會(huì)。

標(biāo)的梳理

【支付板塊】：新國(guó)都、新大陸、拉卡拉

【阿里&螞蟻持股】：金橋信息、吉大正元、恒生電子、朗新科技、千方科技、石基信息、安恒信息等

風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等

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